Es difícil emocionarse después de observar el desempeño reciente de PayPal Holdings (NASDAQ:PYPL), cuando sus acciones han disminuido un 13 % en los últimos tres meses. Sin embargo, los precios de las acciones suelen estar impulsados por el rendimiento financiero de una empresa a largo plazo, que en este caso parece bastante prometedor. En este artículo, decidimos centrarnos en Participaciones de PayPal HUEVA.
El retorno sobre el capital o ROE es una prueba de la eficacia con la que una empresa aumenta su valor y administra el dinero de los inversores. En otras palabras, es un índice de rentabilidad que mide la tasa de rendimiento del capital aportado por los accionistas de la empresa.
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¿Cómo se calcula el ROE?
El rendimiento sobre el capital se puede calcular utilizando la fórmula:
Rendimiento sobre el capital = Beneficio neto (de operaciones continuas) ÷ Patrimonio de los accionistas
Entonces, según la fórmula anterior, el ROE de PayPal Holdings es:
11 % = US$2,3 mil millones ÷ US$20 mil millones (basado en los últimos doce meses hasta septiembre de 2022).
El ‘rendimiento’ es el beneficio de los últimos doce meses. Eso significa que por cada $ 1 de capital de los accionistas, la empresa generó $ 0,11 en ganancias.
¿Por qué es importante el ROE para el crecimiento de las ganancias?
Hasta ahora, hemos aprendido que el ROE es una medida de la rentabilidad de una empresa. Según la cantidad de sus ganancias que la empresa elige reinvertir o “retener”, podemos evaluar la capacidad futura de una empresa para generar ganancias. En términos generales, en igualdad de condiciones, las empresas con un alto retorno sobre el capital y retención de ganancias tienen una tasa de crecimiento más alta que las empresas que no comparten estos atributos.
Crecimiento de ganancias de PayPal Holdings y 11% ROE
A primera vista, PayPal Holdings parece tener un ROE decente. Sin embargo, el hecho de que el ROE de la empresa sea inferior al promedio de la industria del 15 % modera nuestras expectativas. Sin embargo, podemos ver que PayPal Holdings experimentó un modesto crecimiento de ingresos netos del 16 % en los últimos cinco años. Por lo tanto, puede haber otros aspectos que influyan positivamente en el crecimiento de las ganancias. Por ejemplo, la empresa tiene un índice de pago bajo o está siendo administrada de manera eficiente. Tenga en cuenta que la empresa tiene un nivel respetable de ROE. Es solo que el ROE de la industria es más alto. Así que esto también proporciona cierto contexto para el crecimiento de las ganancias visto por la empresa.
Luego realizamos una comparación entre el crecimiento de los ingresos netos de PayPal Holdings con la industria, que reveló que el crecimiento de la empresa es similar al crecimiento promedio de la industria del 15 % en el mismo período.
El crecimiento de las ganancias es un factor muy importante en la valoración de las acciones. Es importante que un inversionista sepa si el mercado ha descontado el crecimiento (o disminución) de las ganancias esperadas de la empresa. Esto les ayuda a determinar si la acción se coloca para un futuro brillante o sombrío. ¿Cuánto vale PYPL hoy? los infografía de valor intrínseco en nuestro informe de investigación gratuito ayuda a visualizar si PYPL actualmente está mal valorado por el mercado.
¿Paypal Holdings está haciendo un uso eficiente de sus beneficios?
PayPal Holdings no paga ningún dividendo actualmente, lo que esencialmente significa que ha estado reinvirtiendo todas sus ganancias en el negocio. Esto definitivamente contribuye al número de crecimiento de ganancias decente que discutimos anteriormente.
Resumen
En general, estamos bastante satisfechos con el rendimiento de PayPal Holdings. En particular, es fantástico ver que la empresa ha visto un crecimiento significativo en sus ganancias respaldado por un ROE respetable y una alta tasa de reinversión. Siendo así, las últimas previsiones de los analistas muestran que la empresa seguirá viendo una expansión en sus ganancias. Para saber más sobre las previsiones de crecimiento de las ganancias futuras de la compañía, eche un vistazo a este libre informe sobre las previsiones de los analistas de la empresa para obtener más información.
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