PayPal (PYPL) es una de las acciones más vistas por los visitantes de Zacks.com últimamente. Por lo tanto, podría ser una buena idea revisar algunos de los factores que podrían afectar el rendimiento a corto plazo de las acciones.
Las acciones de esta plataforma tecnológica y empresa de pagos digitales han tenido una rentabilidad del -1,5 % durante el último mes frente a la variación del +4,6 % del compuesto Zacks S&P 500. La industria de Zacks Internet – Software, a la que pertenece Paypal, ha perdido un 7,5% en este periodo. Ahora la pregunta clave es: ¿hacia dónde se dirigirán las acciones en el corto plazo?
Si bien los comunicados de prensa o los rumores sobre un cambio sustancial en las perspectivas comerciales de una empresa generalmente hacen que sus acciones tengan una “tendencia” y conducen a un cambio de precio inmediato, siempre hay algunos hechos fundamentales que eventualmente dominan la toma de decisiones de compra y retención.
Revisiones de estimación de ganancias
En lugar de centrarnos en cualquier otra cosa, en Zacks priorizamos evaluar el cambio en la proyección de ganancias de una empresa. Esto se debe a que creemos que el valor justo de sus acciones está determinado por el valor presente de su flujo futuro de ganancias.
Básicamente, observamos cómo los analistas del lado vendedor que cubren las acciones están revisando sus estimaciones de ganancias para reflejar el impacto de las últimas tendencias comerciales. Y si las estimaciones de ganancias aumentan para una empresa, el valor razonable de sus acciones aumenta. Un valor razonable más alto que el precio de mercado actual impulsa el interés de los inversores en comprar acciones, lo que hace que su precio suba. Esta es la razón por la cual la investigación empírica muestra una fuerte correlación entre las tendencias en las revisiones de las estimaciones de ganancias y los movimientos del precio de las acciones a corto plazo.
Se espera que Paypal publique ganancias de $0,95 por acción para el trimestre actual, lo que representa un cambio interanual de -14,4%. En los últimos 30 días, la estimación de consenso de Zacks ha cambiado -1.4%.
La estimación de ganancias de consenso de $ 3.93 para el año fiscal actual indica un cambio año tras año de -14.6%. Esta estimación ha cambiado -0.2% en los últimos 30 días.
Para el próximo año fiscal, la estimación de ganancias de consenso de $ 4.74 indica un cambio de + 20.7% de lo que se espera que informe Paypal hace un año. Durante el último mes, la estimación se ha mantenido sin cambios.
Con un impresionante historial auditado externamente, nuestra herramienta patentada de calificación de acciones, el Zacks Rank, es un indicador más concluyente del desempeño del precio de una acción a corto plazo, ya que aprovecha de manera efectiva el poder de las revisiones de estimaciones de ganancias. El tamaño del cambio reciente en la estimación de consenso, junto con otros tres factores relacionados con las estimaciones de ganancias, ha resultado en un rango de Zacks #3 (Retener) para Paypal.
El siguiente gráfico muestra la evolución de la estimación de BPA de consenso a 12 meses de la compañía:
BPA de 12 meses
Crecimiento de ingresos proyectado
Aunque se puede decir que el crecimiento de las ganancias de una empresa es el mejor indicador de su salud financiera, no pasa mucho si no puede aumentar sus ingresos. Es casi imposible que una empresa aumente sus ganancias sin aumentar sus ingresos durante períodos prolongados. Por lo tanto, conocer el crecimiento potencial de los ingresos de una empresa es crucial.
En el caso de Paypal, la estimación de ventas de consenso de 6820 millones de dólares para el trimestre actual apunta a una variación interanual del +10,3 %. Las estimaciones de $27,85 mil millones y $31,27 mil millones para el año fiscal actual y el próximo indican cambios de +9.8% y +12.3%, respectivamente.
Últimos resultados informados e historial de sorpresas
Paypal reportó ingresos de $6.81 mil millones en el último trimestre informado, lo que representa un cambio interanual de +9.1%. EPS de $ 0,93 para el mismo período se compara con $ 1,15 hace un año.
En comparación con la estimación de consenso de Zacks de $ 6.76 mil millones, los ingresos informados representan una sorpresa de + 0.71%. La sorpresa del BPA fue del +9,41%.
Durante los últimos cuatro trimestres, Paypal superó dos veces las estimaciones de EPS del consenso. La compañía superó las estimaciones de ingresos del consenso tres veces durante este período.
Valuación
Ninguna decisión de inversión puede ser eficiente sin considerar la valoración de una acción. El hecho de que el precio actual de una acción refleje correctamente el valor intrínseco del negocio subyacente y las perspectivas de crecimiento de la empresa es un factor determinante esencial del desempeño futuro de su precio.
Al comparar los valores actuales de los múltiplos de valoración de una empresa, como precio-ganancias (P/E), precio-ventas (P/S) y precio-flujo de caja (P/CF), con su propio Los valores históricos ayudan a determinar si sus acciones están justamente valoradas, sobrevaluadas o infravaloradas. La comparación de la empresa en relación con sus pares en estos parámetros brinda una buena idea de la razonabilidad del precio de las acciones.
El puntaje de estilo de valor de Zacks (parte del sistema de puntajes de estilo de Zacks), que presta mucha atención a las métricas de valoración tradicionales y no convencionales para calificar las acciones de A a F (una An es mejor que una B; una B es mejor que una C; y así sucesivamente), es bastante útil para identificar si una acción está sobrevaluada, correctamente valorada o infravalorada temporalmente.
Paypal tiene una calificación C en este frente, lo que indica que se cotiza a la par con sus pares. Haga clic aquí para ver los valores de algunas de las métricas de valoración que han impulsado esta nota.
Línea de fondo
Los hechos discutidos aquí y mucha otra información sobre Zacks.com podrían ayudar a determinar si vale la pena o no prestar atención al rumor del mercado sobre Paypal. Sin embargo, su Zacks Rank #3 sugiere que puede funcionar en línea con el mercado más amplio en el corto plazo.
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