Pieter van der Does, director ejecutivo de Adyen BV, posa para un retrato en Singapur, el … [+]
Adyen, el gigante de pagos con sede en Ámsterdam, está comenzando a ofrecer cuentas corrientes comerciales y préstamos para pequeñas empresas a través de sus propias licencias bancarias en los Estados Unidos y Europa, un enfoque que lo diferencia de sus competidores fintech.
Pero su estrategia no hará que Adyen sea un nombre familiar en los EE. UU. En cambio, tiene la intención de ofrecer estos servicios bancarios como una solución de marca blanca para otras plataformas: la empresa holandesa proporcionará la infraestructura en segundo plano, sin que su marca sea visible para aquellos. clientes de pequeñas empresas de otras plataformas. Los clientes potenciales para este enfoque podrían incluir plataformas como Lightspeed o Shopify, ahora un gran cliente de Stripe.
Adyen fue fundada en 2006 por Pieter Van der Does y Arnout Schuijiff, quienes alcanzó el estatus de multimillonario en 2018, después de la oferta pública inicial de Adyen. Hoy, a pesar de la venta masiva de acciones de fintech, Van der Does y Schuijiff todavía valen $ 1.7 mil millones y $ 2.3 mil millones, respectivamente. Las acciones de Adyen cotizan en Euronext y su capitalización de mercado se sitúa en 40.000 millones de dólares, por debajo del máximo de 100.000 millones de dólares de agosto del año pasado.
En 2021, Adyen procesó $ 516 mil millones en transacciones a través de clientes, incluido Uber.
UBER
PPPL
Como parte de su nuevo producto, Adyen utilizará los datos que recopila al procesar los pagos de una empresa para suscribir préstamos a corto plazo, que normalmente se devolverán en 6 meses. Dado que los prestatarios ya usarán Adyen para el procesamiento de pagos, la empresa tomará un porcentaje de los ingresos de su cliente todos los meses hasta que se pague el préstamo.
Los nuevos servicios de Adyen competirán con productos similares de Stripe, Block’s Square y PayPal. Pero las licencias bancarias de la empresa le permiten administrar los servicios sin pasar por socios bancarios externos, una configuración que, según Adyen, le permitirá emitir préstamos más rápidamente porque puede evaluar y aprobar internamente a los solicitantes.
“La mayor diferencia es que siempre lo construimos nosotros mismos de principio a fin”, dice el CEO de Adyen, Pieter Van der Does. “En última instancia, hay competencia, pero la pregunta es qué tan suave y efectivo es”.
En 2017, el Banco Central Holandés otorgó a Adyen una licencia bancaria regional europea en nombre del Banco Central Europeo. En 2019, la empresa inició el proceso de solicitud de una licencia de Federal Foreign Branch en Estados Unidos. Dos años más tarde, Adyen recibió la licencia de la Oficina del Contralor de la Moneda y la Junta de Gobernadores de la Reserva Federal. Si bien la licencia significa que Adyen evita los costos de terceros que provienen de trabajar con socios bancarios, puede aumentar los gastos en otras áreas como el cumplimiento.
“Muchos (de fintechs) piensan que sería genial ser un banco”, dice Erin Fonte, socia de regulación bancaria y fintech de Hunton Andrews Kurth en Austin. “Pero cuando les hablas sobre lo que realmente significa ser un banco en un entorno en el que tenemos altas tasas de interés, cumplimiento y obligaciones de mantenimiento, se dan cuenta de que eso no es de lo que queremos que se trate nuestra misión principal y nuestro negocio”.
Además, mantener préstamos en su propio balance expone a Adyen a riesgos de incumplimiento. Stripe y PayPal no tienen licencias bancarias y ofrecen sus cuentas y préstamos a través de bancos asociados que poseen la responsabilidad regulatoria y los riesgos crediticios. Square Financial Services, una subsidiaria de propiedad total de Block, ofrece préstamos y cuentas de ahorro a través de una carta de préstamo industrial, pero no mantiene los préstamos en su propio balance. Las cuentas de cheques de Square se ofrecen a través de un socio bancario.
