PayPal Está previsto que PYPL publique sus resultados del segundo trimestre de 2024 el 30 de julio.
Se espera que los próximos resultados de la compañía reflejen la fortaleza de la cartera, que la ha ayudado a mantener una relación profunda y confiable con comerciantes y consumidores.
Es probable que hayan sido preocupantes las incertidumbres del mercado, la alta inflación, las fluctuaciones cambiarias desfavorables y las tendencias lentas en el gasto de los consumidores.
Para el segundo trimestre de 2024, PayPal espera que los ingresos crezcan un 6,5 % a tipo de cambio al contado y un 7 % a tipo de cambio neutral con respecto al trimestre del año anterior. La estimación de consenso de Zacks para los ingresos del segundo trimestre está fijada en 7.780 millones de dólares, lo que indica un crecimiento del 6,8% con respecto a la cifra reportada en el trimestre del año anterior.
La compañía espera que las ganancias por acción no GAAP aumenten en un porcentaje bajo de dos dígitos año tras año.
La marca de consenso para las ganancias del segundo trimestre está fijada en 96 centavos por acción, lo que indica una caída del 17,2% con respecto a la cifra reportada en el trimestre del año anterior. Las estimaciones de beneficios se han revisado al alza un 1,05% en los últimos 30 días.
Fuente de la imagen: Zacks Investment Research
PayPal tiene un impresionante historial de sorpresas en cuanto a ganancias. En el último trimestre reportado, la compañía obtuvo una sorpresa en sus ganancias del 16,67%. Las ganancias de la compañía superaron la estimación de consenso de Zacks en tres de los últimos cuatro trimestres e igualaron lo mismo una vez, siendo la sorpresa promedio del 8,01%.
Fuente de la imagen: Zacks Investment Research
Susurros de ganancias
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Factores que determinan el desempeño trimestral
PayPal se ha centrado bien en la ejecución, la mejora de la cartera y las estrategias de los clientes.
Es probable que los fuertes esfuerzos de monetización de Venmo hayan ayudado a su tasa de adopción en el trimestre pendiente de informe. Es probable que haya impulsado el crecimiento del Volumen Total de Pagos (TPV) de la empresa.
La creciente relación de PayPal con Manzana Es probable que AAPL en términos de integración de productos haya sido positivo. La integración de tarjetas de crédito o débito de PayPal y Venmo en Apple Wallet sigue siendo digna de mención. Se espera que la introducción de Tap to Pay en iPhone para usuarios de Venmo y Zettle haya impulsado el impulso de la compañía entre las pequeñas empresas en el trimestre analizado.
Además, es probable que el creciente impulso de Tap to Pay en Android haya impulsado las bases de usuarios de Venmo y Zettle.
Se espera que la oferta de la compañía de varias funciones que permiten a las pequeñas empresas aceptar pagos realizados a través de PayPal, tarjetas de crédito y débito, billeteras digitales, Venmo, PayPal Pay Later y Apple Pay haya sido otro aspecto positivo.
Se espera que su fortaleza en Xoom, que se ha basado en el nuevo depósito con tarjeta de débito que permite a los clientes estadounidenses enviar dinero de manera conveniente y segura directamente a las tarjetas de débito Visa elegibles de amigos y familiares, haya sido una ventaja.
Se espera que el avance de las experiencias de pago haya ayudado al impulso de la compañía entre las grandes empresas en el trimestre pendiente de informe.
Se espera que los esfuerzos de fortalecimiento de PayPal en materia de criptomonedas, junto con la integración con Venmo y la creciente huella global de su servicio de criptomonedas, hayan contribuido en gran medida. En el segundo trimestre, la compañía puso a disposición PayPal USD (PYUSD) en la cadena de bloques Solana, lo que hizo que su moneda estable fuera más rápida y económica de usar. Se prevé que esto haya impulsado las perspectivas de criptomonedas de la empresa.
Sin embargo, es probable que la naturaleza altamente competitiva del mercado en el que opera PayPal haya sido una gran preocupación por su posición en el mercado y su número de cuentas activas. La empresa enfrenta una dura competencia de pares de la industria como Bloquear SQ, Alfabeto‘s GOOGL Google y Apple, así como empresas tradicionales de tecnología financiera, como MasterCard y Visa.
Métricas clave a considerar
Para el segundo trimestre, la estimación de consenso de Zacks para las cuentas de clientes activos de PYPL está fijada en 428 millones, lo que sugiere una caída del 0,7% con respecto a la cifra reportada en el trimestre del año anterior.
La estimación de consenso para el número total de transacciones de pago se fija en 6,91 mil millones, lo que indica una mejora del 13,7% con respecto a la cifra reportada en el trimestre del año anterior.
La estimación de consenso de Zacks para el TPV está fijada en 419.540 millones de dólares, lo que sugiere un crecimiento del 11,4% año tras año.
La marca de consenso para los ingresos por transacciones se sitúa en 7.060 millones de dólares, lo que implica un crecimiento del 7,7% respecto al año anterior.
La estimación de consenso de Zacks para otros ingresos por servicios de valor añadido está fijada en 720 millones de dólares, lo que indica una caída del 1,5% año tras año.
Rendimiento y valoración de precios
Las acciones de PayPal han caído un 6,8% en lo que va del año frente al crecimiento del 4,9% de la industria, el aumento del 18,6% del sector Zacks Computer & Technology y el aumento del 14,1% del índice S&P 500. Entre sus pares, Apple y Alphabet han ganado un 13% y un 19,7% en lo que va del año, respectivamente, mientras que Block ha perdido un 20,4% en el mismo período.
Rendimiento del año hasta la fecha
Fuente de la imagen: Zacks Investment Research
Ahora, veamos el valor que PayPal ofrece a los inversores en los niveles actuales.
Actualmente, PYPL cotiza con descuento, con un P/S adelantado a 12 meses de 1,79 veces en comparación con el 2,39 veces de la industria y menor que la mediana de 2,04 veces, lo que refleja un buen punto de entrada para los inversores.
Fuente de la imagen: Zacks Investment Research
Tesis de inversión
PayPal presenta una atractiva oportunidad de inversión como actor importante en la industria global de pagos digitales. Su marca fuerte, su tecnología innovadora y su capacidad para adaptarse a las tendencias del mercado son aspectos positivos. Se espera que la plataforma bilateral de la empresa, que ayuda a desarrollar relaciones financieras directas con clientes y comerciantes, fortalezca su posición en el mercado.
Se espera que las sólidas estrategias de crecimiento de PayPal, su mayor enfoque en varios grupos de comerciantes y clientes, su sólida cartera de soluciones y las crecientes perspectivas en el espacio de las criptomonedas lo beneficien a largo plazo, así como a corto plazo, en medio de los actuales vientos macroeconómicos en contra y la intensificación de la competencia. guión.
Conclusión
Dada su fortaleza fundamental, la empresa presenta una opción de inversión atractiva para los inversores. Actualmente, PayPal tiene una puntuación de estilo de crecimiento y una puntuación de estilo de valor de B, que son difíciles de ignorar.
Las perspectivas a largo plazo de PayPal son prometedoras a medida que la industria de pagos digitales continúa ganando impulso en este mundo acelerado con la creciente demanda de pagos entre pares y billeteras digitales.
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